宏观新闻

1、中央军委主席习近平日前签署命令，发布《军队非战争军事行动纲要（试行）》，《纲要》坚持总体国家安全观，着眼有效防范化解风险挑战、应对处置突发事件，保护人民群众生命财产安全，维护国家主权、安全、发展利益，维护世界和平和地区稳定，创新军事力量运用方式，规范军队非战争军事行动组织实施，对有效履行新时代军队使命任务具有重要意义。

2、原中国银行业监督管理委员会党委委员、副主席蔡鄂生涉嫌受贿、利用影响力受贿、滥用职权案，由国家监察委员会调查终结，经最高人民检察院指定，由江苏省镇江市人民检察院审查起诉。近日，镇江市人民检察院已向镇江市中级人民法院提起公诉。

3、孙春兰在调研北京疫情防控时强调，抓细抓实各项防控措施，尽快控制疫情扩散蔓延。

行业新闻

1、人民银行、水利部昨日联合召开金融支持水利基础设施建设推进工作电视电话会议，会议要求，各金融机构要找准定位、创新产品、依法合规，切实加大对水利项目的金融支持力度。政策性、开发性银行要用好新增的8000亿元信贷额度，抓好任务分解，强化考核激励，加大对国家重大水利项目的支持力度。

2、国务院办公厅发布关于进一步推进省以下财政体制改革工作的指导意见。对金融、电力、石油、铁路、高速公路等领域税费收入，可作为省级收入，也可在相关市县间合理分配。除按规定上缴财政的国有资本经营收益外，逐步减少直至取消按企业隶属关系划分政府间收入的做法。

3、最高人民检察院召开党组会，最高检党组书记、检察长张军主持会议并提出工作要求。要坚定不移落实好宽严相济刑事政策和少捕慎诉慎押刑事司法政策。对危害国家安全、严重暴力、涉黑涉恶等犯罪特别是严重影响人民群众安全感的犯罪，就要体现当严则严，该捕即捕，依法追诉，从重打击。

4、有券商将比亚迪融资折算率调低至0%。多家券商人士表示，之所以将比亚迪融资折算率调低至0%，是因为根据《融资融券交易实施细则》，需要将静态市盈率在300倍以上或者为负数的股票折算率下调为0%。一位头部券商的两融工作人员表示，对券商而言，控制风险，相当于不允许客户用高价股做担保品继续加杠杆。

5、近期，海航、南航、国航等多家航空公司宣布新的国际航班计划，预示着“五个一”政策下国际航班运营进一步放开。国际航班增班方面，6月21日起，南航广州至金边往返由每5周一班增至每3周一班；6月18日起，南航广州至仰光往返由每4周一班增至每2周一班。

6、日前，雄安新区管委会印发《关于雄安新区住房租赁市场健康发展和规范管理的指导意见(试行)》，明确提出要培育住房租赁市场，保护各方主体合法权益，《指导意见》以有效承接北京非首都功能疏解、保障新区群众安居乐业为政策目标，从培育市场主体、完善支持政策、建立住房租赁平台、规范租赁行为、健全管理机制等方面制定了具体政策措施。

7、湖北襄阳发布稳地产7条措施，包括降低首付比例、执行“认贷不认房”、降低商贷利率、提高公积金贷款额度、发放购房补贴等。同日，江苏盐城发布稳地产8项措施，其中提出，给予购房补贴，对生育二孩、三孩及以上的家庭购买新房，分别给予所缴契税50%、100%的一次性购房补贴，最高分别不超过3万元和6万元。

8、从江苏省南京市房产交易中心获悉，南京市限购政策再作调整。南京市房产交易中心工作人员表示，非南京本市户籍人员提供个人6个月社保证明即可开具购房证明，征缴方式不作区分。

9、国家医保局发布公告，2022年国家医保目录调整即将开始。重点关注罕见病治疗药物、儿童用药，将“2022年6月30日前经批准上市的罕见病治疗药品”“2022年6月30日前经批准上市并纳入鼓励研发申报的儿童药品清单的药品”明确列入申报条件，相关人群用药保障水平有望进一步提升。

10、东吴期货表示，当前欧洲LNG补库需求强劲，高利润下美国货源大幅流出。而本次事故预计大幅限制其出口能力，货源转为内销后一定程度将缓解美国国内供需偏紧格局，导致HH价格回落，短期内有望扭转TTF与HH价差走弱趋势，建议后续需重点关注事故处理情况及进展。

公司新闻

1、振华新材公告，拟定增募资不超过60亿元，用于正极材料生产线建设项目（义龙三期）及补充流动资金。

2、广东鸿图公告，公司6月10日收到小鹏汽车发出的定点开发通知，小鹏汽车决定选择公司作为某车型底盘一体化结构件产品的供应商。

3、小康股份：东风汽车集团股份有限公司将其持有的1.1765%股份通过大宗交易方式转让给外资长线投资机构。

4、经纬纺机公告，子公司拟以不低于15.04亿元挂牌转让中融基金51%股权。

5、英科医疗公告，终止临湘市年产400亿只（4000万箱）高端医用手套等项目。

6、泛海控股公告，北京金融法院冻结了公司持有的民生证券股份有限公司31.03%股权，冻结期限为三年。

7、川能动力公告，公司拟与亿纬锂能、蜂巢能源共同组建合资公司，投资建设3万吨/年锂盐项目。

8、中金公司公告，持股8.26%的股东海尔集团（青岛）金盈控股有限公司拟减持不超过2.8%。

9、西部黄金发布异动公告，经公司自查，公司近期未签订亦未磋商洽谈重大合同，未为产业转型升级投资新项目等。

10、君实生物公告，第四代EGFR抑制剂JS113获得药物临床试验批准通知书。

11、士兰微公告，子公司拟30亿元投建年产720万块汽车级功率模块封装项目。

12、步长制药公告，全资子公司通化谷红药品谷红注射液以及控股子公司吉林天成药品复方曲肽注射液将于2022年12月31日调出四川省医保目录。

13、苏农银行公告，拟以1.74元/股收购靖江润丰村镇银行部分股东的股权。

环球市场

1、消息称美联储或批准加息75个基点，美股三大指数大幅收跌。纳指跌4.68%，创2020年10月以来收盘新低；标普500指数跌3.87%，较1月份高点跌幅22%，进入技术性熊市；道指跌2.79%，创2021年2月以来新低。苹果收跌3.83%，创2021年6月以来最低价。欧股收盘全线下跌，欧洲斯托克600指数创2021年3月以来新低。

2、美联储在固定利率逆回购中接纳了2.213万亿美元，规模继续刷新历史新高。

3、国际原油期货结算价小幅上涨，COMEX 8月黄金期货结算价跌2.3%。

投资机会参考

1、对外几乎无可供货源，这类矿产价格一年接近翻倍

截止6月10日，我国30％品位磷矿石主流地区参考均价在976元/吨附近，迭创历史新高。与6月1日（磷矿石参考价格910元/吨）相比，价格上调76元/吨，涨幅7.33％，5月以来涨幅超过20％，最近一年涨幅接近翻倍。

端午节后，国内中高端品位磷矿石市场行情继续向上冲高，场内磷矿石现货供应紧张，缺货现象普遍，大型矿企惜售情绪较浓，多自用为主，对外几乎都无可供货源。机构认为，随补贴退坡及磷酸铁锂电池包能量密度得到提升，磷酸铁锂电池装机量占比回升，预计2025年锂电池对磷矿石的需求将达到470万吨/年。

A股上市公司中，川发龙蟒（002312）现有磷矿产能115万吨/年，增量方面，公司正在收购天瑞矿业，天瑞矿业磷矿储量9560万吨，其设计产能为250万吨/年。湖北宜化（000422）间接参股的湖北宜化江家墩矿业有限公司有磷矿开采权，该公司保有资源储量1.3亿吨，现有30万吨/年的磷矿生产规模。

2、上游矿石多依赖进口，这一光伏、半导体材料呈量价齐升态势

根据测算，2022-2025年光伏用高纯石英砂需求平均CAGR有望达到25.5%。2022-2025年半导体用高纯石英砂需求平均CAGR有望达到11.1%。

高纯石英砂被广泛用于光伏、电子、高端电光源、薄膜材料、国防科技等领域，是高端制造行业不可替代的原辅材料。机构认为，光伏用高纯石英砂在季度需求波动的过程中可能会出现阶段性的短缺，届时高纯石英砂价格仍有短期上涨的可能性。

A股上市公司中，凯盛科技（600552）年产5000吨合成二氧化硅项目主要用于半导体、光通信及光伏等领域。长江材料（001296）开采的砂矿的主要成分就是天然石英砂，也称为硅砂。覆膜砂、再生砂、无机覆膜砂都是石英砂的深加工产品。

3、全球首款一次性电子烟获批上市，国内主管部门近期有望发放电子烟相关许可证

近日，美国FDA通过首款一次性电子烟的PMTA上市申请，是第一款一次性电子烟。此外，全国统一电子烟交易管理平台主体功能已经建成，在部分区域和企业采用试点方式完成验证，将于6月15日正式运行。

烟草专卖行政主管部门和各有关省级烟草专卖行政主管部门近期将审批发放一批符合行政许可条件的电子烟相关生产企业的烟草专卖生产企业许可证。机构认为，国内电子烟监管细则逐步落地，行业政策明晰，政策窗口期有助于产业各环节平稳过渡，不合格产品、产能出清，将促进市场份额集中，利好生产、品牌等各环节优势头部企业。

公司方面，金城医药（300233）拥有烟碱200吨/年的生产许可证，子公司山东金城医药化工已向国家烟草专卖局申请尼古丁类烟草专卖生产许可证，目前处于受理状态。顺灏股份（002565）与中烟公司合作研发电子烟项目，已积累多项电子烟专利技术，独家拥有包括低温不燃烧电加热电子烟在内的多项核心专利权利。

4、三元动力电池需求大幅拉动需求，这一上游矿产三大优势凸显

第一，红土镍矿资源储量大，占全球镍资源储量60%；第二，红土镍矿埋藏深度浅，开采难度较小；第三，红土镍矿工艺技术上的进步，使得红土镍矿一定程度上更具有经济效益。

随着镍矿需求的不断增加和硫化镍矿开发程度的不断加深，红土镍矿的开发逐渐成为镍矿开发新趋势。机构认为，三元动力电池需求的迅猛增长正在大幅拉动硫酸镍需求，使得当前的硫酸镍也面临着类似不锈钢在2006年时的原料短缺境况。在高镍价的刺激下，红土镍矿制备硫酸镍的工艺路线有望全面贯通。

A股上市公司中，道氏技术（300409）在印尼布局镍矿，目前在印尼基地规划建设红土镍矿年产2万吨镍金属量高冰镍项目。华友钴业（603799）华越年产6万吨镍金属量红土镍矿湿法项目目前已全线成功投料试生产并完成各系列验证满负荷试车，公司目前电镍产能约为5,000金属吨/年。

 

 

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