黄金周报 | 1.9万亿通关 能否扭转金银颓势?|金价
发布时间:2021-03-08 作者:元大期货 点击数:
美国国债利率的飙升,致使金价连续走低,而鲍威尔对国债利率飙升的无视态度,则导致国际现货金价上周一度跌穿每盎司1700美元关口。而美国非农数据向好,并未让金价更下一步,在每盎司1687美元似乎得到了暂时的支撑。现在拜登政府1.9万亿救助方案通关,这能否扭转金银颓势?尚需观察!
上周回顾:
现货黄金:自1月6日每盎司1959美元以来,第9周下跌,自去年8月每盎司2075美元以来,第32周下跌。上周最低至每盎司1687美元,接近每盎司1046美元至2075美元之间38.2%位置每盎司1682美元。
延期黄金:上周最低至353元/克,跌破215.59元至449.45元之间的38.2%位置360元。
现货白银:上周最低至24.8元/克,自2020年5月站上30周均线以来,首次收盘于30周均线下方。如果不能快速收复10周均线上方,意味着未来继续下探。
延期白银:上周最低至5100元/公斤,自去年11月底跌破30周均线引发死叉之后,二度跌破30周均线,将运行第二次死叉过程!
当前环境对金价不利
金价回撤的主线依然是美债收益率。自去年8月6日美国国债收益率触底之后,金价即展开回撤,而后,今年1月6日,美债收益率突破1%,引发黄金的新一轮抛售。关键问题是,美联储主席鲍威尔对美债收益率上升视若罔闻,并没有暗示美联储将改变资产购买计划以抑制利率的快速上升,这令市场感到失望。另外,数据显示,美国2月非农就业报告表现强劲,美债收益率进一步攀升至一年新高,现货黄金因此进一步承压。市场认为有可能向上测试1.8-2%区域。
不过,美国参议院以微弱多数优势通过了1.9万亿美元救助法案,其或会给黄金价格在本周初带来一定的提振。但是,能否彻底扭转金银颓势,则有待观察。
全球最大的黄金ETF—SPDR GOLD TRUST持仓报告。自去年9月21日持仓记录高点1278.82吨以来持续减持至上周五的1069.26吨,减持近210吨,减持幅度16%。而现货黄金自每盎司2075美元下跌至每盎司1687美元,下跌388美元,幅度达18.7%。
现货黄金技术分析:
1、金价的回撤是因为月线级别的超买。历史走势规律显示,月线RSI触及80上方之后,金价会引发一波较大级别的回撤。2006年4月、2008年2月、2011年8月,在月线级别的RSI达到80上方之后,金价在次月都开始了大级别回撤,幅度依次为38.2%、45%、52%。而目前,接近历史上最小的回撤幅度38.2%,而目前并未出现反转信号!
2、依据2001-2011年的一波牛市的走势规律,金价突破年线的布林带上轨之后,会有回归过程,回归在3-5年均线范围,不跌破5年均线,牛市依然延续。目前的3-5年均线,位于每盎司1705美元至1540美元区域。因此,目前的每盎司1687美元低点,进入到支撑区域的上沿。
3、按照时间来看,9周周期显示,3月15日当周是拐点窗口。而起自2020年8月3日当周以来,第34周的斐波那契时间窗口,位于3月22日当周。因此,未来2周,仍需注意金价上下反复。
4、本周来说,关注反弹力度,阻力关注每盎司1714美元、1741美元、1760美元,支撑关注每盎司1700美元、1682美元、1670美元 以及1655美元。趋势依然属于弱势,但是周线的随机指标显示,有可能出现短期底部。
黄金延期:阻力关注360-365元/克,支撑355-350元/克,关键支撑346元/克。
白银延期:阻力位于5250-5300元/公斤,关键压力位于5420-5460元/公斤区域。下方支撑5100-5000元/公斤,关键支撑4800-4600元/公斤。
(北京黄金经济发展研究中心研究员 李跃锋)
免责声明: 本公司提供的资讯来自公开的资料,本公司仅作引用,并不对这些资讯的准确性、有效性、及时性或完整性做出任何保证,及不承担任何责任。本公司提供的资讯并不构成任何建议或意见,均不能作为 阁下进行投资的依据。任何人士未经本公司书面同意,不得以任何方式传送、复印或派发资讯中的内容或投入商业使用。 风险披露声明: 投资涉及各种风险,买卖期货合约的亏蚀风险可以极大。在若干情况下,阁下所蒙受的亏蚀可能会超过最初存入的保证金数额。因此,在作投资决定前,阁下应研究及理解期货合约的风险、特点和限制, 并根据本身的财政状况、投资目标和风险承受能力作出评估或咨询独立专业投资顾问。如要了解风险披露的详情,请参阅本公司《客户协议书》中的《风险披露声明》。